Définition, fonctionnement, types et cadre légal : tout comprendre au financement participatif avec Kolibri.
Le financement participatif intéresse de plus en plus de particuliers en France. Mais de quoi s’agit-il exactement ? Également appelé crowdfunding, ce mode de financement permet à de nombreuses personnes de financer ensemble un projet concret. Dans cet article, et dans la vidéo* de Marion qui l’accompagne, nous vous expliquons ce qu’est le financement participatif, comment il fonctionne et quels risques il comporte.
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Définition : le financement participatif, ou crowdfunding, est un mode de financement qui permet à un grand nombre de personnes de financer ensemble un projet, par l’intermédiaire d’une plateforme en ligne. Selon les cas, il prend la forme d’un don, d’un prêt ou d’un investissement en actions ou en obligations.
Le financement participatif, c’est quoi ?
Le financement participatif, ou crowdfunding, désigne un mode de financement qui met en relation directe des porteurs de projet et un large public d’investisseurs, via une plateforme en ligne dédiée. En effet, chacun apporte une partie du montant nécessaire.
Par ailleurs ce modèle vient en complément des circuits bancaires traditionnels. Selon la forme choisie, il permet à une association, une entreprise ou un promoteur de financer un projet auprès de particuliers et de professionnels.
Comment fonctionne le financement participatif ?
Le financement participatif repose sur trois acteurs. Le porteur de projet présente son projet et son besoin de financement. La plateforme analyse le dossier, le sélectionne ou non, puis le met en ligne. Ensuite, les investisseurs choisissent ensuite les projets qu’ils souhaitent soutenir.
En pratique, le parcours se déroule en quatre étapes :
– le porteur de projet dépose son dossier sur la plateforme ;
– la plateforme étudie le dossier, puis publie la levée de fonds avec une fiche d’informations clés ;
– les investisseurs consultent le projet et ses risques, puis décident d’investir ou non ;
– si l’objectif est atteint, les fonds sont versés au porteur de projet.
Les différents types de financement participatif
Il existe plusieurs formes de financement participatif. Chacune correspond à un besoin et à une contrepartie différente :
– le don : on soutient un projet sans attendre de retour financier, parfois en échange d’une récompense symbolique ;
– le prêt (crowdlending) : vous prêtez de l’argent à une entreprise, qui rembourse ensuite le capital avec des intérêts ;
– l’investissement en capital (crowdequity) : on devient actionnaire d’une société, et la valeur de l’investissement dépend de sa réussite ;
– les obligations : l’investisseur souscrit à un titre de dette qui prévoit un remboursement selon des modalités définies à l’avance, sous réserve que l’entreprise puisse y faire face.
Kolibri ne propose ni don ni prêt : les projets présentés sont des investissements en actions ou en obligations, émis par des entreprises.
Le financement participatif local : investir dans son territoire
Sur Kolibri, le financement participatif est tourné vers le territoire. Investir localement, c’est soutenir des projets concrets dans quatre secteurs : l’immobilier, les PME, les énergies renouvelables et les projets publics, toujours portés par des entreprises.
Ainsi, vous savez quelle entreprise vous financez, où elle se trouve et ce qu’elle réalise. Comme tout investissement, ce soutien à l’économie locale comporte des risques, présentés ci-dessous.
Pour aller plus loin selon le secteur qui vous intéresse : le crowdfunding immobilier, investir dans une PME non cotée ou investir dans les énergies renouvelables.
Le financement participatif est-il encadré ?
Oui. En France, les plateformes de financement participatif doivent disposer du statut de prestataire de services de financement participatif (PSFP), défini par le règlement européen 2020/1503, et sont contrôlées par l’Autorité des marchés financiers.
De plus, ce règlement impose notamment aux plateformes de vérifier les porteurs de projet, de fournir une fiche d’informations clés pour chaque projet et de faire passer un test de connaissances aux nouveaux investisseurs. Si vous êtes investisseur non averti, vous disposez après chaque offre d’investissement d’un délai de réflexion de 4 jours calendaires, pendant lequel vous pouvez révoquer votre offre sans frais ni justification. Enfin, cet encadrement ne supprime pas les risques de l’investissement.
Important : risque de perte en capital. Le financement participatif comporte un risque de perte partielle ou totale du capital investi, ainsi qu’un risque d’illiquidité. La sélection des projets vise à mieux comprendre ces risques, mais elle ne constitue ni une garantie de remboursement, ni une garantie de rémunération. Investissez uniquement les sommes que vous pouvez immobiliser, et dont la perte n’affecterait pas votre situation financière.
En résumé
Le financement participatif permet de financer ensemble des projets concrets, en complément des circuits bancaires. Selon la forme choisie, on peut faire un don, prêter ou investir en capital ou en obligations. À l’échelle locale, il permet de soutenir des entreprises de son territoire, en connaissant les risques de chaque projet.
Vous souhaitez découvrir les projets présentés sur Kolibri ? Rendez-vous sur la page projet Kolibri.
Avertissement : Investir comporte un risque de perte totale ou partielle du capital et un risque d’illiquidité. Kolibri Crowdfunding, prestataire de services de financement participatif agréé par l’AMF sous le numéro FP-2025-01.
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